新分类指引下信托转型发展的数智驱动力

业务新分类信托特色化发展

信托业务新分类进一步厘清了信托业务边界和服务内涵，强调信托公司的受托人定位，突出信托制度优势，打开了信托创新发展的空间。

资产服务信托是三类业务首位，信托在财产独立、风险隔离、受托服务等方面的独特制度优势受到充分肯定。5大类19个品种的资产服务信托大大拓展了信托服务的客群范围，也有利于根据委托人多元需求提供定制化的服务。信托功能的社会性与普惠化也显著增强，例如家庭服务信托、预付类资金服务信托等。新型资产服务为信托探索更多创新业务给予了空间。可以预见，信托服务将广泛深入经济发展和社会治理的各类场景，形成特色化信托生态。

资产管理信托全面对标“资管新规”，相关展业规则有望与各类资管机构拉平，丰富信托的投资品类和风险对冲工具。信托多年来在一些资产领域形成了特色化的资管能力和资源禀赋，推动相关资产走向资本市场、公开市场，开展符合信托本源特征、丰富直接融资方式的资产管理信托业务是特色化发展的重要抓手。

公益/慈善信托在推动“共同富裕”中起着重要作用，越来越多的信托客户有慈善事业相关需求，将公益/慈善信托与资产服务信托、资产管理信托有机结合也将是特色化发展的方向之一。

信托新业务与数智化深度融合

党的“二十大”提出加快建设“数字中国”，央行印发《金融科技发展规划（2022-2025年）》，银保监会出台《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，数智化融入金融服务全场景、业务运营全链条、经营管理全流程将是金融机构转型的未来图景。近年来信托行业持续加大金融科技投入，在数智化顶层设计、金融科技应用、数据治理、金融科技生态等方面均有较大的进展。

在业务新分类背景下，数智化将成为行业发展资产管理信托、资产服务信托的重要支撑甚至核心驱动。资产管理信托具有强科技、强数据、重模型的特点。例如，多源异构数据的统一化管理、海量市场信息的智能化分析、投研数据和框架的中台化沉淀、投资策略与组合的量化开发、风控合规嵌入投资流程、市场风险的实时监测预警等。对标领先实践，全球领先资管机构着力建立一体化投研平台，把大数据、人工智能、机器学习等技术在投研、风控、交易、组合、投后等环节全面应用，形成差异化核心竞争力。信托公司加快资产管理信托与数智化融合，是在大资管竞争中立足的必要条件。

资产服务信托客户广泛、场景丰富、内容多样、周期长、重运营，对客户和渠道系统对接、智能化运营等提出更高要求。例如，资管产品服务信托需要7*24估值和TA自动化、可视化运营管理、场内/场外投资线上化、高性能绩效评价、管理人画像与定制服务等；预付类资金服务信托需要海量、高频指令处理，7*24的TA、财务和信披实时响应，B、C、G端场景深度对接和持续迭代等。对标领先实践，头部券商将数字化打造成基金托管服务业务的核心竞争力，通过客户服务智能化、运营管控智能化、营销管理智能化大幅提升服务质效。信托公司加快资产服务信托与数智化融合，是业务规模化、高质量发展的关键。

业务转型与数智化一体推进

中国外贸信托聚焦“5+1”业务专业化深耕，在资产管理信托和资产服务信托多个细分领域前瞻布局，坚持业务转型与数智化一体推进。

资产管理信托领域，公司资管产品线覆盖现金管理、纯债固收、固收+、FoF、权益、另类等，可满足不同风险偏好客群的配置需求。公司已建成拥有自主知识产权、行业领先的定性与定量分析相结合的主动FoF投资决策管理平台，在投研分析、资产配置、投资决策、组合管理等全流程实现科技赋能，支撑主动管理FoF业务规模保持行业前列，未来将进一步向智能投顾等方向发展。

资产服务信托领域，公司深耕证券信托十余年，业务范围涵盖代销、私募、理财等，管理超1.1万个账套，规模行业领先。公司围绕业务全流程建立了尊享平台、智能运营、数据集市、资管系统、估值和TA自动化等14套系统。在业务新分类背景下，公司加快建设新一代证券信托运管平台，打造项目主干快速路、监控分析平台、数据加工厂、可视化工作台，推动端到端提效、全流程数智驱动。

公司2011年推出“五行财富”品牌，始终将财富管理、家族信托作为战略业务聚焦发展，目前已建成客户端APP五行生财、财富顾问APP、CRM系统、家族运管平台等财富系统群，支持发行、交易流程全面线上化，7*24AI双录。在业务新分类背景下，公司聚焦财富管理服务信托在精准营销、资产配置、服务创新等方面的需求，搭建以委托人为中心、有信托特色的“产-销-客”综合财富管理平台，覆盖客户、产品、交易、配置4个全景视图，赋能财富顾问、团队长、产品经理、投顾、运营、品牌营销6类核心角色，推动客户全生命周期的体验提升。